На перепутье: что будет с рынком подсолнечного масла

Год назад рынок подсолнечного масла серьезно пошатнулся. Тогда пришлось вводить экстренные меры на правительственном уровне, ограничивая экспорт и замораживая цены. Сейчас перед отраслью стоят новые вызовы. И главный вопрос, который волнует как аграриев, так и производителей с потребителями: сохранится ли появившаяся, наконец, стабильность на рынке или его снова начнет лихорадить?

Обвал закупочных цен

В конце ноября стало известно, что переработчики снизили закупочные цены на подсолнечное масло. Причин на это как минимум две: растущие экспортные пошлины и снижение котировок по экспортным контрактам. Пошлина на декабрь составляет $276,7 за тонну, тогда как в ноябре она была всего лишь $194,5. Оба фактора в совокупности повлияли на рынок в плане ценообразования, и, как следствие, закупочные цены упали с 39-40 тыс. руб. за тонну (без НДС) до 33-35 тыс. руб.

Как утверждают в Масложировом союзе России, такая ситуация на мировом рынке сложилась из-за ожидания скачка предложения от российских производителей. И пока они будут придерживать сырье, такая внешняя корректировка мирового рынка сохранится. В сложившихся условиях, когда котировки по контрактам снижаются, а экспортные пошлины растут, смысла наращивать закупочные цены на сырье нет, считает глава Масложирового союза Михаил Мальцев. По его мнению, нынешний уровень цен, по идее, должен устраивать и производителей, и переработчиков. У первых прибыль останется в пределах 200%, у вторых сохранится маржа порядка 5%.

Некоторые производители не спешат продавать сырье с надеждой на то, что цены еще могут если не взлететь, то хотя бы повыситься, но таких прогнозов по рынку нет. Да и искусственный дефицит не даст нужного эффекта ни одной из сторон. Переработчики вынуждены сейчас работать на малых загрузках, не получая ожидаемой прибыли. А когда продажи вдруг вырастут, наоборот, начнется перенасыщение мощностей. Сами же сельхозпроизводители свою потенциальную прибыль откладывают на потом, но вовсе не факт, что впоследствии они получат столько, сколько хотели бы. Все же длительное хранение может негативно сказаться на качестве сырья, что вполне может повлиять на его цену.

Затишье перед бурей?

Аналитики подчеркивают, что по сравнению с ситуацией годичной давности, когда рынок масличных лихорадило так, что пришлось как раз предметно говорить о введении экспортной пошлины, сейчас наблюдается тенденция к стабильности и постепенному снижению цен. При этом многие считают это в том числе результатом действия этих самых пошлин. В то же время экспорт из-за нехватки сырья на перерабатывающих предприятиях находится на самом низком за последние годы уровне, хотя по весне ситуация должна существенно измениться. Кроме того, уже в первой половине 2022-го эксперты допускают переориентацию рынка в сторону спроса, который может стать определяющим фактором в формировании цен.

Напомним, что с 1 сентября пошлина на вывоз подсолнечного масла за границу стала плавающей. Минсельхоз рассчитывает ее каждый месяц в зависимости от ситуации на мировом рынке. Этот демпферный механизм будет действовать до 31 августа 2022 года.

По оценкам Института конъюнктуры аграрного рынка, объем урожая подсолнечника в этом году составит порядка 15 млн т (рекордные сборы были в 2019-м, когда аграрии намолотили 15,4 млн т), что стало возможным благодаря расширению площади посевов и грамотному пересеву погибших по весне озимых. Да, летом из-за засухи в отдельных регионах ожидаемый объем сбора пришлось подкорректировать, но существенно это на общую картину не повлияло.

Экспорт в текущем сезоне ожидается на уровне около 3,5 млн т. Это тоже второй показатель в российской истории. Несмотря на все пошлины, Россия остается экспортоориентированной в вопросе подсолнечного масла. За границу поставляется примерно 30% производимого в стране масла. В числе лидеров среди импортеров – Иран, Турция, Египет, Китай и Индия. На них приходится около 2/3 всего российского экспорта подсолнечного масла.

Альтернативный подсолнечник

На фоне непростой ситуации, на рынке масличных усилились разговоры о производстве кондитерского подсолнечника. Это не новый сегмент для России, но некоторые эксперты полагают, что в текущих условиях он может пережить всплеск. Для него используют семена российской селекции, причем занимаются им преимущественно в регионах Юга России.

Как поясняет гендиректор Института конъюнктуры аграрного рынка Дмитрий Рылько, у кондитерского подсолнечника урожайность ниже, чем у классического, но при этом он стоит заметно дороже. Цена на него может вдвое превышать стоимость масличного. Так, средняя урожайность составляет примерно 20 ц/га, а цена качественного урожая может доходить до 70-80 руб./кг. На сегодня это одна из самых доходных культур – по этому показателю она опережает пшеницу в 3-4 раза. Но есть важный нюанс: кондитерский подсолнечник долго не хранится, поэтому реализовать его надо по максимуму практически сразу после сбора.

Есть сложности и с выращиванием такого подсолнечника. Ему требуется достаточное количество влаги в почве, особенно в ее нижних слоях на глубине более 70 см. В противном случае на хороший урожай рассчитывать не придется. А еще эта культура крайне неустойчива к погоде и болезням, что тоже существенно усложняет ее возделывание. Аграрии, которые занимаются кондитерским подсолнечником, отмечают, что количеством площадей тут свое не возьмешь – лучше делать акцент на интенсификации производства и качественных технологиях.

Конечно, рост интереса к этой культуре с учетом всех остальных факторов, характерных для сегодняшнего рынка, возможен. И все же массовый переход на выращивание такого вида подсолнечника взамен масличного у российских фермеров маловероятен. С ним связаны высокие экономические риски, особенно для начинающих. Такое себе могут позволить разве что крупные агрохолдинги. Ну и самое главное – экспортная пошлина распространяется и на кондитерский подсолнечник, поэтому каналы сбыта нужно в основном искать внутри страны. А с учетом не столь высокого (в сравнении с масличным) спроса новым игрокам сделать это будет крайне сложно.

Что будет дальше?

По факту складывается ситуация, при которой производители нарочно придерживают сырье, продавая его только мелкими партиями, в надежде на более выгодные для себя условия впоследствии. Но, в конечном счете, из-за таких попыток манипулировать рынком они могут сами оказаться в проигрышной позиции и не досчитаться ожидаемой прибыли. Переработчики же вынужденно сталкиваются с проблемой закупки подсолнечника, что тоже негативно сказывается на состоянии рынка. Дефицит сырья на перерабатывающих предприятиях может повлиять на стоимость подсолнечного масла для потребителей. По итогу выгоды от нынешней стратегии производителей, скорее всего, не получит никто.

Подобная политика сдерживания продаж характерна не только для подсолнечника, но и в целом для масличных культур, что делает проблему еще более глобальной. Аналитики уверяют, что при сохранении складывающейся тенденции объемы производства подсолнечного масла окажутся на рекордно низком уровне. А когда весной предложение вдруг резко увеличится, заводы окажутся не в состоянии переработать обрушившиеся на них объемы. Излишки придется пускать на экспорт, что чревато падением конкуренции, а вместе с ними и цен.

А пока на фоне роста мировых цен на растительное масло правительство РФ поручило нескольким ведомствам подготовить предложения по сдерживанию цен на внутреннем рынке. По информации Продовольственной и сельскохозяйственной ассоциации ООН, октябрьские цены на подсолнечное масло выросли на 9,6% и достигли пикового значения за последние годы.

Как мы помним, ровно год назад уже предпринималась попытка сдержать цены на федеральном уровне. Тогда после вмешательства Владимира Путина оптовые цены на подсолнечное масло были временно заморожены на максимальном уровне 110 руб./кг. На тот момент ценник на бутилированное масло в торговых сетях как раз был близок к этой отметке. С 1 апреля заморозка действовать перестала, но даже сейчас уровень цен в целом сохранился, что можно расценивать как подтверждение эффективности того механизма.

Что касается прогнозов по рынку подсолнечного масла, то единого мнения у экспертов на этот счет нет. Одни считают, что в следующем году стоит ожидать снижения цен. Среднегодовая стоимость на внутреннем рынке может снизиться на 19% в сравнении с текущим годом и составить 79 руб./кг. Экспортные цены тоже должны уменьшиться в среднем на 11%.

Такое развитие событий обусловлено двумя факторами. Во-первых, механизмом гибкой экспортной пошлины, что в общем и целом пока достаточно неплохо позволяет сдерживать цены на внутреннем рынке. А во-вторых, хорошим урожаем масличных, который претендует на обновление рекорда. По оценкам специалистов Sberbank CIB Investment Research, производство подсолнечного масла в России в следующем сезоне может вырасти до 6,6 млн т (т.е. на 1,2 млн т). Но опять же не будем забывать о возможном негативном влиянии текущей ситуации со сдерживанием сырья со стороны аграриев, что может перечеркнуть все положительные перспективы. Тогда вполне вероятен и второй сценарий, при котором роста производства не будет, а вот цены могут даже подняться.

Столь неоднозначного состояния рынка подсолнечного масла (да и в целом масличных культур) в последние годы не было. Все будет зависеть сразу от нескольких факторов, но поводов для оптимизма пока все-таки больше. Уж слишком большое внимание уделяется сейчас вопросу регулирования рынка как с точки зрения баланса цен, так и в плане соотношения спроса и предложения.

Сергей Кузнецов